Част 1: The Credit - Част 2: Крънч (11 октомври идват!) - Част 3: Кризата (следващите 13 октомври)
Какво е SUBPRIME заем?
A Sub-председател заема е голям риск заем, за "кредита, които се предлагат на лица с лоша кредитна" (източник).
Банките дават най-добрите си (напр. най-ниския риск) клиенти ипотека с лихвен процент, в непосредствена близост до председателя процент, който е най-ниската ставка банка може да предложи. "Sub-председател" се отнася към факта, че клиентите с лоша кредитна Оценки са под статута на председателя на клиентите, тъй като те са много по-рисковано за заемодателя.
Когато кажа висок риск, искам да кажа ВИСОКО риск. Sub-председател кредити не включва само хората с под-средния кредит история: в разгара на Sub-председател безумие, това беше напълно възможно да се получи това, което се нарича нинджа заем от безскрупулни заемодателя: хора, които нямат работа, № на доходите и имуществото е не могат да се ползват за закупуване на дом. стандарти са невероятно LAX, с под-председател продукт да посрещне нуждите на почти никого (провери тази Вашингтон Пост статия за Преглед на готините). Homeownership изстрел от 65% до 69% (източник), и вътрешните цени започнаха да се увеличават с нарастването на търсенето, което е изисквало от необходимостта за по-големи ипотеки на подсектор премиер кредитори.
Утежнявайки проблема е фактът, че някои от тези подгрупи Регулируем премиер заеми бяха Оцени ипотека.
Какво е регулируемо Оцени ипотечни?
Регулируемо Оцени ипотечните (ARM) е ипотека с лихвен процент, който промени. Това е различно от фиксирана лихва ипотека, което е ипотека, който държи един и същ лихвен процент за живота на кредита. ARMs обикновено предлагат по-ниска начална лихвени проценти, която е привлекателна за homebuyer. Това увеличава наградата идва с голям риск Обаче: ARMs може да бъде привлекателна, ако лихвените проценти гост стационарно или намаление, но ако увеличението на лихвените проценти, така че твърде Има ли вашата месечна ипотека плащане.
В Канада има тенденция към по тип aof Регулируем Оцени Mortage, който е малко по различно: имаме променлива ставките ипотеки, в които промените в лихвените проценти, само влияние на процента на вашето плащане, които отиват за изплащането на главницата. С VRM, когато вашият промяна на лихвените проценти, вашите месечни плащания не, но това ще отнеме повече време за да си плати ипотеката като по-голям процент от месечното плащане е сега ще плати Off интерес, отколкото на реалното неплатени суми на заема (източник). Това е важна разлика, че аз вярвам, може да са записани в част от нашата икономика горки идат подир на САЩ в момента е подложено.
Защо ти отне толкова време за оръжие за да предизвика проблем?
ARMs са лихвените проценти, които коригират, но те правят това по различно време. Съществуват ARMs че коригира месечни, тримесечни (на всеки 3 месеца), всяка година или на всеки 1, 3 или 5 + години. ARMs че коригират на всеки няколко години означаваше, че хората не са имали проблем при вземането на ипотечните плащания преди 2004 г., когато лихвените нива са ниски (при американска банка премиер процент, процент на офертата им "най-добри" клиенти, е 4,00%; източника). Когато лихвените проценти нарастват от 2004 г. до 2006 г. (след което точката премиера бе застрелян процент до 8,25%; източника), много ARMs бяха slated да се коригира.
И като казвам малко, искам да кажа много. По Q3 2007, под-председател ARMS представляват само 6,8% от всички кредити в икономиката, но е представлявал огромен 43,0% от всички възбрани (източник). Това е така, защото ARM заеми бяха readjusting когато лихвените проценти се повишават, което означава повишена месечни плащания по ипотечните притежатели.
Какво прави човек за кредитен рейтинг трябва да правя с всичко това?
Вашият кредитен рейтинг въздействието на лихвения процент ли когато вадя заем. Работи се върху идеята, че колкото по-добре своя кредитен рейтинг, толкова по-малко вероятно е да неизпълнение или липсва плащанията по кредита. Хората с добро или отлично кредитен рейтинг да представят по-малко риск за заемодателя, както и заемодателя след това е готов да заема пари на по-ниска лихва. A-председателя на банката се определя от Банката на Канада (или Федералния резерв в Щатите) и е процентът, които предлагат най-добрите си (т.е. им председателя) клиенти: тези с над средното за отличен кредитен рейтинг.
Хората с нисък кредитен рейтинг представляват по-висок риск за възприемани заемодателя. За заемодателя не могат да бъдат сигурни, че човек с нисък кредитен рейтинг ще бъде в състояние да извършва плащания или да не е по подразбиране на заем. Кредитори искат да заема към тези "под - премиер "клиентите само ще направят това по-високи лихвени проценти. Това е така, защото рискът за заемодателя на Sub-председател заема е по-висока, отколкото на кредит на клиент с добра кредитна, и тъй като има повишен риск, трябва да се увеличи награда за заемодателите да обмислят дори даване на заем на пари. Това също позволява на заемодателя да компенсираме някои от техните пари чрез високи размери на лихвата трябва да lendee по подразбиране: дори и ако заемът по подразбиране, най-малкото те ще са направили по-голям интерес, отколкото те биха ако те предлагат под-председател на клиентите премиер проценти по кредита.
Какво се е случило, когато кредитите пренастроено?
За съжаление, тези под-председател заеми бяха на увеличението през последното десетилетие, което беше добре, когато interestrates бяха относително стабилни. Когато лихвените проценти нарастват, обаче, под-председател клиенти (които вече са плащанията много високи лихвени проценти, поради риска за на заемодателя) видяха своите акцизни ставки до неуправляем нивата на приспособявам.
И така под-председател кредитите започна да записва по подразбиране в цифри.
Защо не на банките, просто по-ниски лихвени проценти?
Някои от тях могат да попитам защо, ако хората бяха започва да записва по подразбиране в цифри, не само на банките, по-ниско лихвените проценти по кредитите?
Банките не можеха да го направя, защото те loaned на пари, те са се от тези под-председател ипотеки (или, че те биха се) към други банки, инвестиционни посредници и плет фондове.
Аз все още твърдо вярвам, че макар че е монументална F-нагоре да предлагат под-председател кредити в и без това слабо регулиран пазар, повредата е могла да бъде смекчават, ако някой, на никого, най-големите инвестиционни посредници беше спрял за секунда и се чудеха ако продажната високорискови дългови беше, може би, малко прекалено рисковано дори и за възможните награди.
Но очевидно никой не го направих. И той е прав за това време, че акане хитове фенът на ...
Ние ще разберете как в част 2, идва 11-ти октомври 2008 година!
За повече информация:
За повече информация за това как лихвеният процент се изчислява на оръжие, натиснете тук и превъртете надолу до темата заглавие "Индекс" и "граница".
За повече информация за САЩ на лихвените проценти (включително и пълен списък на промените през последните няколко години), щракнете тук, за да получите достъп до Федералния резерв в списъка на лихвената версии.
Бележка за тази статия:
Забележка: Кредитната криза е много сложен въпрос, който е една от причините, реших да напиша тази статия, на първо място. Аз направих най-добрия ми coallate до undertsand и точно това е случва през последните няколко години, като се използват висококачествени източници, които са проверими от читателя. Искам тази статия, за да бъде като пълна и достоверна е възможно, и познайте какво вие може да помогне! Ако имате информация или за разбиране на предмета, които биха могли да помогнат за подобряване на този член, моля, оставете коментар по-долу! Просто има мнение по този въпрос? Оставете коментар, и нека се чуе гласа ти!
