Att överbrygga GAAP

Del 1 - Analys av den 7 kanadensiska Bonus kreditkort - Del 2 - 5 saker att tänka på

Efter att ha läst A Million Bucks av 30 av Alan Corey, där herr Corey talar om hans stora erfarenheter av Cash Back kreditkort (när den används klokt, naturligtvis!), Började jag fundera på att byta från mitt nuvarande kort, som ger belöning poäng , Till ett kort som skulle ge pengar tillbaka.

Jag kom över den här stor post över på Million Dollar resa som är en bra utgångspunkt för att hitta några pengar tillbaka kreditkort i Kanada. Detta var min utgångspunkt. Utvecklade jag en Excel modell för följande kort, som du kan hämta och manipulera som du vill att den passar din situation.

Hämta BTG: s pengar kortet Excel-modell!

Jag tittade på de följande sju kort:

• Capital One-kortet Lab (en kort)
• Capital One garanteras Cashback gas och livsmedel
• Citi berika Mastercard
• Capital One Platinum Cashback Mastercard
• TD Kanada rabatt Rewards Visa-kort
• CIBC Utdelning
• Amex Costco platina kontantförmåner rabatt kort

Här är några av de antaganden jag gjort för att skapa / använda modellen för min speciella situation:

1. Jag antar inköp på $ 100 per månad, dvs: $ 1.200 per år.
2. Affär är mellan $ 700 - $ 800 per månad (för en familj, inte en person), vilket är $ 175 - $ 200 per vecka. Detta motsvarar mellan $ 8400 - $ 9600 spenderas på livsmedel per år.
3. Jag har inte räknade in gas som jag inte äger ett fordon. Jag har tagit med ett utrymme för gas i förekommande fall dock, så om du vill ta med i modellen, allt ska fungera korrekt.

Här var resultatet av min analys, för min speciella situation (dina resultat kan variera):

1) BEST-satsning för kanadensare ... om du kan få ett amerikanskt kreditkort!

Om du är berättigad att erhålla ett kreditkort från USA, Capital One Card Lab, med följande specifikationer gav mig den mest pengar tillbaka till mina inköp:

• Limited riksmuseet
• 1% Cashback den Inköpav
• 2% Cashback om gas-och Affär
• 29 $ Årsavgift
• 14,65% effektiv ränta

Koppla detta till min Excel-modellen gav mig en proft utbud av $ 151 - $ 175. Det var efter att ha tagit ut den rimliga $ 29 årsavgift! Kortet ger 1% på alla inköp och 2% för gas och livsmedel på deltagande återförsäljare.

Välja 25% bonus pengar i stället för 2% på gas och livsmedel orsakade min vinst rad sjunka till $ 91 - $ 106.

2) bästa! ... Om du inte bor i Quebec, Nunavut, i Ystad eller Yukon Territories!

En nära andra var Capital One Gas och Affär med en vinst utbud av $ 101 - $ 125, men jag skulle då vara foreced att handla på Loblaws (eller andra butiker undan form affären jag använder nu). Det enda problemet är att dessa kort inte är tillgängliga överallt i Kanada. Det har en årlig avgift på $ 79. Det ger 1% på alla inköp, och 2% gas och livsmedel som köps på deltagande återförsäljare.

3) BEST-satsning för ALLLLLL kanadensare! (Hurra!)

Den Citi Enrich Mastercard kom i tredje med en vinst ligger på mellan $ 96 - $ 108. Kortet har ingen årsavgift. Det ger pengar på 1% på alla inköp.

4 & 5) slipsen-brytare!

Nästa två kort, den Capital One och TD Kanada återbetalning Rewards Visa Card, varje ge en vinst rad mellan $ 81 - $ 93. Kapitalet ett kort har ingen årsavgift. Det ger 0,05% CashBack den första $ 3000, då 1% pengar på allt efter som.

Men den Capital One Garanterat Gas och livsmedelsaffär Card är bättre satsning, eftersom TD-kortet kommer bara att rabatten högst 250 euro per år, vilket innebär att oavsett hur mycket du kan spendera är det högsta belopp i kontanter kommer du att få är $ 250. TD-kortet har ingen årsavgift. Det ger 0,5% CashBack den första $ 3000 och 1% pengar efter det. Men som sagt tidigare, det högsta du kan tjäna är $ 250.

6) den andra till den sista

CIBC utdelning kom i 6:e med en vinst utbud av $ 77.25 - $ 89.25. Det har ingen årsavgift. Du tjänar 0.25% den första $ 1500, 0,5% på nästa $ 1500, och 1% pengar på alla inköp efter det.

7) Den sista

Amex Costco kom i sjätte och ärligt, död förra, med en vinst utbud av $ 34 - $ 52 (det är efter att jag dragit Costco memebership avgift, som jag har gjort med alla årliga avgifter vid redovisningen av vinst varierar ovan). AMEX kortet faktiskt skulle ha rankas mycket högre om de inte gör du betala Costco medlemsavgift, av, tror jag, $ 55. Det enormt påverkar dina pengar belöningar, och tyvärr förlora en så stor del av min belöning betala den årliga memebership avgift orsakade detta kort som avslutning på sista. Kom ihåg Men detta är för min situation, om du redan har en Costco medlemskap, eller om du använder mer pengar varje år, du kan ha ett annat resultat. Du tjänar 0.25% den första $ 2000, 0,5% på nästa $ 3000, och 1,5% på allt efter som.

Det finns några mycket viktiga saker du måste hålla i minnet när man bedömer huruvida en CashBack kreditkort är rätt för dig. I del 2 kommer vi att ta en titt på 5 av de viktigaste saker att tänka på om Bonus kreditkort.

Hämta BTG: s pengar kortet Excel-modell!

Del 1 - Analys av den 7 kanadensiska Bonus kreditkort - Del 2 - 5 saker att tänka på

Del 1 - Analys av den 7 kanadensiska Bonus kreditkort - Del 2 - 5 saker att tänka på

I del 1, Jag visade min analys av den 7 cahsback kreditkort availaible till kanadensarna. Men en CashBack kreditkort är kanske inte rätt kort för alla!

Här är 5 saker att tänka på om Bonus kreditkort:

1) årliga avgifter

Den dåliga nyheten: Du måste räkna in dessa i dina beräkningar, som jag har gjort, annars kan du inte se den sanna bilden. Den AMEX Costco kort skulle ha kommit ut i närheten av andra eller tredje plats hade jag försummat att ta hänsyn till den kostsamma Costco medlemsavgift. En årsavgift kan verkligen äta i din potential CashBack vinster.

Den goda nyheten: du kan fortfarande överväga ett kort om den har en rejäl årlig avgift. Hämta Capital One Garanterat Gas och livsmedelshandlar kort: det hade en rejäl $ 79 årsavgift, den största av alla 7 kort som ansågs, och fortfarande kom ut ovanpå (om du handlar på ett visst livsmedelsbutiker).

2) Hur kommer du att få din Cashback?

Har de skickar en check eller göra de gäller det att balansen?

Vissa företag kan skicka en check på beloppet för din belöning (även om jag tror att detta kan vara något man är mer sannolikt att stöta på i USA). De flesta företag kommer att gälla storleken på det CashBack belöningar till ditt saldo. Helst skulle jag Skulle gilla en check, men om cahsback belöningar betalas ut efter jul, det kan vara minst lika fördelaktigt genom att sänka ditt efter jul balans (klicka här för att lära sig att inrätta ett automatiskt sparande fond för julen!).

3) Kolla in förmåner!

Beakta alla aspekter av ett kreditkort, till exempel om en kort ger dig mer pengar men de andra ger dig fler förmåner som reseförsäkring, bilförsäkringar, bedrägeri varningar etc, bör du definitivt överväga sådana förmåner i ert beslut. Dessa saker har enorma värde, men som alltid, du måste väga deras värde mot värde av dip du skulle vara med i din Cash Back belöningar.

4) Räntor och Redovisat Vågar

Cash Back kreditkort vanligtvis verkar högre räntor än vanliga kort, så om du föra över dina saldon från månad till månad, de kan hamna kostar dig mer pengar i ränta. Det finns en stor artikel på Youngmoney.com som diskuteras för-och nackdelarna med en cahsback kreditkort: för min situation är det perfekt, men de får inte vara för alla.

5) Försök inte Go Nuts!

Tänk på att inte bli galen! Cashback är ingen ursäkt att gå nötter med din kredit! Som alltid måste du lever under din väg. Cashback är helt enkelt bara en fin liten sätt för dig att dra nytta av de inköp du har att lägga på kredit, det är inte en ursäkt för att börja samla mer kredit inköp än nödvändigt.

Har du erfarenhet av Bonus kreditkort? Vad skulle du lägga till denna lista?

Del 1 - analys av den 7 kanadensiska Bonus kreditkort - Del 2 - 5 saker att tänka på

Det här inlägget var inspirerad av en vän till mig, som har omsorgsfullt sparat det mesta av sin lön under de två gångna åren. Väg att gå!

Så, vad gör du när du har en stor summa pengar sparas, men ingen aning om vad de ska göra med den? Här är min mening (det vill säga: inte professionell rådgivning) om vad jag skulle göra om jag hade lite pengar som ligger runt, i prioritetsordning.

• • 0) Pay Down Skulder
  • 1) Pad Din nödfonden
  • 2) börja investera för pensionen
  • 3) Börja spara för A Downpayment

0) BETALA KONTANT din skuld! Jag lägga detta ett antal noll, eftersom jag aldrig bära en balans framåt på mitt kreditkort, betalar jag bort den i sin helhet varje månad. I idealfallet är detta vad som skall ske vid alla tidpunkter, BETALAR Den minsta mängden är inte tillräckliga (mer om detta i en kommande artikel). Så för människor för vilka kreditkort skuld är inte ett problem, detta kommer inte att gälla. Om du dock har saldon härrör intresse på 14, 16, 18, även 20 + procent måste du börja paynig ner din skuld först. Du kan lägga lite av dina pengar avsatts i en nödsituation fond, men de flesta av dina oväntade bör gå till att betala av så mycket skulder som du kan, innan intresse anhopning och avgifter gör din skuld nivå utom kontroll. Du kan kolla in några stora skuldåterbetalning tips genom att titta på hela episoder med Til Skulder som skiljer oss åt på slice.ca.

1) PAD att nödfonden! För oss utan några skulder att brottas med, vår första prioritet bör vara att skapa ett bibehållande av en katastroffond.

En nödsituation fond är precis vad det låter som: det är ett konto med 3-6 månader TOTALT uppehälle som lätt kan nås när som helst. Vanligtvis människor använder vanliga bankkonton till hus deras krisfonder, eftersom de har högst likviditet (dvs. de är de enklaste konton för att få tillgång till dina pengar).

Förutom 3-6 månader totala levnadsomkostnaderna, Jag vill också utmana dig att tänka på vad poential svårigheter kan sannolikt drabbar dig om du faller på hårda tider, till exempel om du har en clunker av en bil som kommer att kosta cirka $ 2000 dollar att reparera om det skulle bryta ner, skapa en nödfond bara för att (eller, för att spara på bank avgifter, please på en ytterst $ 2000 till ditt befintliga nödfond). Överväga sådana saker som din hälsa (är det troligt jag kommer att ådra sig scans / vård / medicin / extra vårdkostnader plötsligt? Hur är min hälsa totalt sett?), Din transport, och din vistelse (är det troligt att reparationer måste göras plötsligt ?)

Jag siktar på 3-6 månader uppehälle i min nödfond, och en aktuell händelse imponerade på behovet av att ha minst $ 2000 extra i min fond på toppen av mitt uppehälle.

Krisfonder byggs över tiden och med hjälp av en tjänst som ING automatiska besparingar program kan auto mate hela processen (Jag gör inga pengar form rekommendera ING). Så DUNS i 40% av vad du har för närvarande och skapa en automatisk indragning program för att automatisera processen för att bidra till din nödfond varje månad.

2) börja investera för pensionen! Min vän har turen att vara unga. Som vi har sett, sammansatt verk till förmån för de yngre. Ju förr du börjar, desto bättre kommer du att bli!

Nu finns det massor av investeringar fordon ute (jag föredrar billiga indexfonder, men thay är inte för alla), så bör du se en avgift endast finansiella planerare att diskutera vilka typer av investeringar som är rätt för dig och din finansiella situation. Ta den tid du behöver för att fatta beslut, och kom ihåg att ALDRIG RUSH ett investeringsbeslut, och inte heller känna sig tvingad att investera någonstans bara för att din planerare tycker du bör (anser att deras råd, men gör din egen forskning också!). När du redo att ta steget och ge dig själv en klapp på ryggen: du är nu ... en investerare! Jag personligen investera ca 40% av alla pengar jag har, men du kan besluta (antingen på grund av marknadskrafterna eller personliga skäl) att investera mer eller mindre.

3) Börja SPARA TILL DOWNPAYMENT OM ETT HUS / CAR och med den 15 oktober, alla homebuyers köpa hem i Kanada kommer att bli skyldiga att ha minst en 5% downpayment av värdet av de hem som de vill köpa. Du kan ta lån för detta 5%, men det kommer inte att vara försäkrade. Det är också mycket klokare att helt enkelt spara pengar: det betyder att du

a) vara mogna att spara vanor

b) du inte behöver ta ut en inteckning för så mycket pengar som översätts till lägre utgifter och mindre betald ränta under hela löptiden för lånet.

Låt inte det faktum att du har en stor downpayment lura dig att tro du har råd med fler hus än du faktiskt kan. Till exempel, om du har en $ 10,000 downpayment, börja inte tro att du har råd med ett hus som är $ 10.000 + dyrare. Som alltid kan du prata med en avgift endast finansiella planerare att avgöra vad du har råd med. Du kan också hämta på förhand godkänts för en inteckning (från din bank, osv ...) så att när du går hus jakt du kommer att veta exakt vad din budget är.

Om det är en bil du har ögonen på, du absolut vill betala så mycket av den i kontanter som möjligt: inget skrik avskrivningsbara tillgångar som en ny bil, så mer av det du äger fritt och utan rätt utanför bat, desto bättre blir det för dig. Igen kommer du att bli mogna vanor (förutsatt naturligtvis att du köper en bil du har råd) och du inte behöver ta så stora lån, så att du sparar pengar på lång sikt. Om du kan betala för bilen entierly i kontanter!

Dessa var bara några av de saker som jag dock var viktigt att överväga om någon har en relativt stor summa pengar, men ingen aning om vad de ska göra med det. Vad är några saker du tycker bör läggas till listan?

Jag är, som alltid, att försöka få till ekonomiskt oberoende. Idag fick jag reda på att vara ekonomiskt oberoende innebär mer än att bara bygga upp en positiv (och förhoppningsvis lämpligt stora) nettoförmögenhet.

Detta är en uppdatering för detta blogginlägg, som verkligen borde läsa först så att du får hela bilden. Det är viktigt för att motivera en egen post.

Uppdatera! Scotiabank "BANK RESTEN" Program:

, which, as I thought about it, became three things. Jag lämnade den sista blogpost med 2 saker jag vill fråga den trevliga människor på 1-800-4 Scotia, som jag tänkt på det, blev tre saker. De är:

1) Finns det några avgifter som är kopplad till kontot?
2) Kommer det här programmet driva mig till övertrassering? Ytterligare i övertrassering?

och den nya:
3) Vilken typ av intresse kommer mina besparingar tjäna?

Här är de låg-och-ner:

1) Avgifter

Det tycks inte finnas några avgifter i samband med att anmäla sig till "banken Resten Program". Men avgifter är knutna till konton som du har med Scotiabank. account linked to your debit card for your usual transactions, and a money master savings account for the Bank The Rest savings. Du behöver minst 2 konton med Scotiabank att kunna delta i deras Bank Resten program: en chequing konto kopplat till ditt betalkort för ditt vanliga transaktioner, och en pengar befälhavaren sparkonto för banken Resten besparingar. Mer om att i ett andra.

Jag frågade om student bank-paket. De har ett särskilt konto för studenter som inte fyllt 19 år, de "Ta sig dit" paket. Enligt den person jag talade med, det här kontot har inga avgifter och 20 transaktioner per månad. Om du överstiger 20 transaktioner, men det är 0,55 $ en transaktion därefter.

Jag sa till dem att jag tänkte byta från min bank till bank Resten program, men var äldre än 19. Jag har för närvarande en fri student bank-program på min nuvarande bank. För studenter som är äldre än 19 finns det ingen fri paket, det är dock den "student Banking Advantage" paket, men det kostar 1.25 $ per månad (även om det är gratis om du hålla 2000 $ på kontot, men om jag hade 2000 $, jag förmodligen skulle inte ligga kvar där ...).

Så även om det inte verkar finnas några avgifter i samband med programmet korrekt, det kan finnas avgifter i samband med räkenskaper som krävs för att det skall fungera. Fråga alltid!

products are marketed towards your situation (mine returned an account that has a monthly fee of 9.99$. No thanks.) You can find it here . Den Scotiabank konto väljaren verkligheten kommer att hjälpa dig att räkna ut vilka Scotiabank produkterna marknadsförs mot din situation (min returnerar ett konto som har en månatlig avgift på 9,99 $. Nej tack.) Du hittar den här.

2) Overdraft

Bank resten kommer inte att fungera om ditt konto är för närvarande i övertrassering. Det var lite oklart huruvida programmet kunde faktiskt skicka till övertrassering av misstag, även om FAQ sägs implicit "Bank Resten överföringar kommer inte att behandlas om överföringen kommer att placera ditt konto i övertrassering eller ta dem vidare till övertrassering, även om det finns övertrassering skydd. "

Som alltid be!

3) Ränta på Sparbanken

Här är problemet inlägget.

Penningmarknaden sparkonto, där alla dina "Bank Resten" pengar deponeras, tjänar 2,25% (ränta nuvarande som i maj 22 2008) per år.

INTE 2,25% per månad.

2,25% per år!

Det kan inte ens hålla jämna steg med inflationen i denna takt!

Det är betalats ut (dvs. förvärras) varje månad, men du kommer ändå bara göra 2,25% efter ett helt år. I den bemärkelsen, det är som en GIC, förutom att du har tillgång till dina pengar.

Det sa behandla inlägget. Jag är säkert inte kommer att låta mitt konto sammansatta på ett OBETYDLIG 0,1875% per månad, absolut inte om det finns avgifter som är knutna till det (som studerande över 19, jag skulle bli tvungen att betala 1.25 $ per månad för min bokföring).

• Bank Resten artikeln från Post
• Blog . Bank Resten artikeln och diskussionen över på Gail Vaz - Oxlade's Blog. is the host of “Til Debt Do Us Part”, an incredible show currently broadcast on the Slice channel. Gail Vaz - Oxlade är värd för "Til Skulder som skiljer oss åt", en otroligt visar för närvarande sänds på Skivornas kanal. Det är online hem är på Slice.ca som erbjuder full episoder av showen för din bildupplevelse nöje. and “Til Debt Do Us Part” will be available shortly under the “Useful Websites” section over at btgnow .net En artikel som anger varför jag gillar Gail Vaz - Oxlade och "Til Skulder som skiljer oss åt" kommer att finnas tillgänglig inom kort under "Viktiga webbplatser" tvärsnitt över på btgnow. Netto

Scotiabank hade en riktigt snygg kommersiella kör för deras "banken den vila" idag. Jag kan inte lägga upp de kommersiella här eftersom jag inte har tillåtelse att göra det. Du kan dock finna den kommersiella på YouTube genom att söka på "Bank Resten" (du shoud se en vit bakgrund med en hand att hålla ett rött kort), och med den dag då detta anslag.

Det såg intressant, så jag tittade upp det online på banktherest.com. Det är en ganska cool hemsida, de förklarar hur programmet fungerar och de har en stor intereative demo där du kan göra anspråk på inköp och se hur mycket du skulle spara med programmet.

Jag valde att låtsas att jag var allt avrundning uppåt till närmaste 5 dollar, orsaka Jag är hardcore sådär. Jag också låtsades att göra inköp av lunch 5 gånger i veckan, gas en gång i veckan, och ett spel en gång i månaden.

Det hela går ut. Det är 75 $ i besparingar för lunch (spara 3,75 $ varje dag i fem dagar för en månad), 10.08 $ för gas varje månad, och 3.85 $ för spelet.

För någon som inte är benägna att spara, detta kan vara en relativt smärtfritt sätt att göra detta, särskilt om du gör massor av små regelbundna inköp.

Även om jag sällan använda mitt betalkort är detta något som kan få mig att växeln: verkar det som om det vore ett smärtfritt sätt att börja om inrättande av en katastroffond!

Det fortfarande finns vissa frågor som jag skulle vilja ha besvarade innan jag tänka på att byta till detta betalkort:

1) Finns det några avgifter i samband med öppnandet av kontot, eller det stora intresse sparkonto som fungerar tillsammans med ditt betalkort?
2) Hur lätt är det att gå in övertrassering? Till exempel, kan säga att du har registrerat dig för att runda allt till nästa 5,00 $, du har 12 $ i ditt konto och gör ett köp för 10 $. Kommer banken fortfarande runt dig upp till 15,00 $ värde av inköp, eller kommer systemet vara intelligent nog att stanna om du riskerar att gå in övertrassering?

Jo, FAQ svar på dessa frågor (inga avgifter för programmet, kommer heller inte att skicka dig till övertrassering eller furthur övertrassering), men jag är fortfarande går att ringa och gå in för att få mitt svar, bara för att vara säker.

Om du är intresserad kan du ringa 1-800-4SCOTIA (1-800-472-6842)!

Det är för närvarande 6:00 på en fredag här, så jag kommer inte att kunna ringa eller gå till banken förrän senare att fråga, men du kan vara säker, jag ska uppdatera det här inlägget när jag gör!

Här är vad jag har lärt av denna dag: