Att överbrygga GAAP

Okej, så jag hade alltid känt teoretiskt att man alltid har en nödfond, och helst med 3-6 månader totalt uppehälle däri.

För några veckor sedan fick jag reda på empiriskt varför en nödfond är en absolut nödvändighet.

Nyligen min läkare föreslog att jag skulle få en rad medicinska tester göras. Jag hade två val:

1) gå igenom det offentliga systemet och få scans gratis eller,

2) lön till att de utförs privat.

Tiden var inte det viktigaste, men jag var inte benägna att vänta 3-6 månader för en gratis plats i det offentliga systemet.

Nu Men jag undrar om väntetiden är inte det bästa alternativet:

Den privata scans kostar $ 925.

VARJE.

Det inträffade till mig när jag promenerade bort från den privata kliniken, fortfarande flabergasted och consoled bara av det faktum att kliniken hade validerade min gratis parkering, det hade jag konsekvent lägga undan lite pengar varje månad som jag sa att jag tänkte göra, jag skulle ha haft en trevlig lite pengar tucked away för oh, säg, en nödsituation.

Precis som behöver betala för läkarvård.

Du kan satsa på vad jag gjorde när jag kom hem: Jag är numera stolt ägare av ett litet (men växande) nödfond!

På ett sätt är jag glad (den del av mig som `s inte i ständig smärta), eftersom denna erfarenhet verkligen gjort klart för mig att det behövs en nödfond. Och att jag skulle bättre flytta min bakom och börja ett, i stället låtit det förfalla gillar jag gjorde förra gången.

Jag är bara glad jag lärt min läxa när det var ett frivilligt bekostnad: Vad skulle jag ha gjort om det var något som behövde betalas och att jag inte hade pengar

Everyday jag lära mig något nytt och här är vad en $ 925 scan lärt mig:

Om du inte redan har startat din nödfond NU!

En nyligen genomförd studie visar att för kvinnor som vill gå ner i vikt, tricken är att få 55 minuters måttlig motion varje dag, 5 dagar i veckan (här är en länk till rapporten).

Och vilken typ av motion är berättigad till detta? Varför… gångavstånd! Plain gammal tråkig, inget att skriva hem om vandringar, när göras konsekvent, hjälper människor att uppnå sina viktminskning mål.

Så vad har detta att göra med finansiering? Så glad att du frågar!

Det handlar om att vara konsekvent.

Studien visar att det är inte så mycket vad du gör (det är gångavstånd till godhet skull, praktiskt taget alla kan hitta något sätt att gå en extra 55 minuter vardagen!), Men hur ofta du gör det.

I termer av hälsa, liten men konsekvent promenader kan lägga till upp till substancial viktminskning. Med pengar, investera litet men konsekvent belopp för pensionering (eller egentligen något) lägga till upp till substancial summor.

För att illustrera, jag ska använda ING direkta besparingar räknare, som du kan använda för att följa med. Betänk följande:

Jag bestämde mig för att sluta köpa en kall dricka från varuautomatoperatörer medan jag var i skolan.

En drink kostar $ 2.

Jag var i klasserna 5 dagar i veckan, och genom att inte köpa en drink varje dag, jag sparade 10 $ i veckan!

That's $ 40 i månaden!

Låt oss ta en titt på vad som skulle hända om jag bestämde mig för att säga det på $ 40 dollar i månaden i ett fordon som betalas ut mig 3% ränta per år, för 2 år.

Om ni följer med ING miniräknare, mata in följande:

• Initial sparande: $ 40 (Du måste göra detta eller kommer den bara att räkna till 23 månader!… Se kommentarerna nedan)
• Bidra $ 40 varje månad
• Sparande för 2 år
• Ränta: 3%

Och resultatet?

$ 40 dollar i månaden för 2 år på 3% föreningar till $ 990!

YOW! Min indulgences var inte bara dåligt för min smalare på nolltid, men dåligt för min plånbok också! Det $ 2 per dag dricka skulle ha hamnat kostade mig $ 990, och en fullständig $ 30 dollar värt av intresse.

Precis som våra viktminskning exempel vårt lilla, indistinguished, forgettable $ 2 dollar om dagen, då sparas konsekvent, morphed in i en stor Utdelningen i slutet av 2 år.

Everyday jag lära mig något nytt och detta är vad en viktminskning studie har lärt mig om mina pengar:

Det icke `t roll hur mycket du måste spara och investera. Precis som våra dagliga 55 minuters promenader, enkla, små mängder, då sparas konsekvent, kommer att producera fantastiska resultat i slutändan.

Han är inte ber om mina pengar… men han blir det ändå!

Med anledning av vårt Zero-årsjubileum (BTGNow.net officiellt lanseras med en ny design och layout på 1 juli 2007! Hurra!) BTG har beslutat att ge en gåva på $ 400 dollar till Uncultured Project. Donationen kommer i två avbetalningar på $ 200 dollar, en på 7 juli, och om den 7 augusti 2008. Anledningen till att vi måste bryta upp den donation som denna är att detta är allt som kan tilldelas för de kommande två månads budgetar. Vi önskar att vi kunde ge mer, och en dag vi kommer.

Så det finns de som och hur i vår födelsedagsgåvas att Shawn: hur är det med varför?

Varför BTG beslutat att Donera till Uncultured Projekt:

1) Shawn berättelse är lovvärt: Jag ska låta honom berätta själv:

Shawn var så inspirerad av Dr Jeffrey Sach föreläsning att han likviderade hans besparingar och flyttat till Bangladesh för att försöka hjälpa människorna där. Jag har alltid lovat mig själv att när jag var rika (som Gud vet är relativ), skulle jag försöka hitta egenföretagare mindre, hårt arbetande människor och värdig orsaker och stödja dem. Visst, jag trodde jag skulle vara 50 och en miljonär innan jag skulle kunna göra en skillnad, men hey, jag tar $ 400 bucks och tidiga tjugoårsåldern också!

2) Shawn visade mig att fattiga människor är människor. I den här filmen såg jag en dålig kvinna skratta.

Skratta. Hur ofta ser ni att det på dessa TV-inslag som gör att du känner så skyldig att du vägrar att titta på de kommersiella?

3) Shawn har openened mina ögon för vad som är dålig väg. Hans beslut att erbjuda översättningar av vad människor säger har varit ett mycket klokt val för hans del, och en verklig öga öppnare för mig. Till exempel i denna film, titta på folk kastar stöd tillbaka i en buss, eftersom de är förolämpad så till den kränkning av hur hand outs var organiserad.

Så för alla dessa skäl och mer (se till att prenumerera på Uncultured Project Youtube-kanal och hjälpa till med att sprida budskapet!) BTG är mer än stolta över att ge våra födelsedagsgåvas på $ 400 till The Uncultured Project!

Everyday jag lära mig något nytt, och det är det som Shawn har taugh me:

Det är ett gammalt talesätt, men lämpliga: du måste vara den förändring du vill se i världen. Annorlunda uttryckt, Shawn lärt mig att

Rättvis. Göra. Den.

Sluta tänka på det och bara göra det.

Vet inte vem som helst som drabbats av sub-prime krisen? Nåväl du gör!

Ed McMahon var på CNN nyligen, tala om hans fortsatta inteckning WOES.

Du kan kolla in en förkortad version av intervjun här, och videoklipp från intervjun här.

Här är en mycket snabb återblick: Ed McMahon (ni känner honom som killen som värmts sätet för Johnny Carson gäster) bröt han nacken och har inte kunnat arbeta sedan. Under tiden är han som ligger bakom ungefär $ 644000 i inteckning utbetalningar till hans 4,8 miljoner dollar hem.

Everyday jag lära mig något nytt, och det är vad vi kan lära av Ed McMahon:

1) En enstaka händelse kan förändra ditt liv på ett hjärtslag.

Detta är så damn viktigt för människor att förstå: ditt liv kan förändras på ett ögonblick. Ed McMahon bröt halsen, och nu kan han inte arbeta. Du också kan vara utan arbete, av pengar i ögonblickligen. Du kan bli dödad eller ofärdig eller på annat sätt oförmögna till arbete. Du måste därför vidta åtgärder för denna eventualitet.

Det kan du göra på flera sätt, utom två är de viktigaste. 1) Var beredd! Starta en emarergency fond med 3-6 månader värt att leva kostnader (alla av dem!) Och gärna bandet på det lite om man förutse kostnader i samband med att du är utan arbete som inte var närvarande innan ( ex: kostnader för läkarvård, inga fler tillgång till en tjänstebil osv.). 2) Skaffa försäkrade. Jag är inte kvalificerad att tala om insuarance produkter, och jag har inte fått mycket erfarenhet med det professionellt, men jag vet att detta är något du vill tala om för din finansiella planerare. Vilka minnen i Mr McMahon: s fall är att det mycket väl kan vara att hans medicinska räkningar, tillsammans med lever över sina tillgångar, kan ha bidragit bidra till röran han är i nu.

2) Det finns en skillnad mellan inkomst och förmögenhet.

Den miljonär Next Door, skriven av Stanley och Danko, illustrerar detta begrepp mer fullständigt än jag kan i en kort bloggpost. Men i grund och botten hela Utgångspunkten för boken är att det är skillnad mellan att ha en stor inkomst och är verkligt rika. Stanley och Danko ge många exempel (genom mycket fina kvantitativa data) av hur människor tjänar stora inkomster (ex: läkare, advokater, affärsmän, fd tv sidekicks) inte nödvändigtvis leda till ökat välstånd, eftersom många av dessa yrkesgrupper har fallit för i grannlåt av social status och lyxvaror.

Till exempel: Varför skulle Ed McMahon köpa 4,8 miljoner dollar hem om han visste att han skulle ha problem att ge ett? Varför skulle inte han köpa en bostad han kunde betala kontant? Oavsett som du är eller vad du gör, måste du leva på din väg.

Vi diskuterade risken dag i mitt corporate finance klass, och på något sätt avvecklas på en tangent som är inblandade spel och pensionering planering.

Min professor erinras om en studie som uppgav att en oroväckande stor andel av kanadensarna trodde att deras pension skulle finansieras genom lotterivinsters. Jag kommer inte att nämna den del vi talat om, så jag har inte kunnat hitta studien och därmed kan inte verifiera det är noggrannhet. Antalet min professor verkade minnas, men kunde inte bekräfta, var uppemot 20%.

Detta får mig att be er alla om hjälp: Har du sett eller hört talas om någon sådan studie? Om ja, lämna en kommentar i slutet av det här inlägget, jag skulle älska att skriva ett blogginlägg eller ens en artikel för BTG om ämnet.

Även utan det hårda bevis, det förmodade studie gjorde mig inse två saker:

1) Om detta verkligen är läget för den finansiella utbildningen i Kanada, något måste göras åt det.
2) Genom att lära och samspela och deltar i BTG och BTG Blogg är vi alla tillsammans gör något åt det.

Everyday jag lära mig något nytt, och denna erfarenhet har påmint mig om en gammal investerarens tänkespråk:

Scotiabank hade en riktigt snygg kommersiella kör för deras "Bank resten"-program i dag. Jag kan inte lägga den kommersiella här eftersom jag inte har tillåtelse att göra det. Du kan dock finna den kommersiella på YouTube genom att söka på "Bank resten" (du shoud se en vit bakgrund med en hand som innehar ett rött kort), som på dagen för detta anslag.

Det verkade intressant, så jag tittade upp på webben i banktherest.com. Det är en ganska cool hemsida, de förklarar hur programmet fungerar och de har en stor intereative demo där du kan göra låtsas inköp och se hur mycket du skulle spara med programmet.

Jag valde att låtsas jag var avrundning allt uppåt till närmaste 5 dollar, orsaka Jag är hardcore sådär. Jag har också låtsades att göra köp av lunch 5 gånger i veckan, gas gång i veckan, och ett spel en gång i månaden.

Det hela läggs upp. Det är 75 $ i besparingar för lunch (spara 3,75 $ varje dag i fem dagar för en månad), 10,08 $ för gas varje månad, och 3,85 $ för spelet.

För någon som inte är benägna att spara, detta kan vara en relativt smärtfritt sätt att göra så, speciellt om du gör massor av små regelbundna inköp.

Även om jag sällan använder mitt bankkort, något som det kan få mig att byta: det ser ut som det skulle vara ett smärtfritt sätt att börja om inrättande av en nödfond!

Det finns fortfarande en del frågor jag vill ha besvarade innan jag fundera på att byta till detta betalkort:

1) Finns det några avgifter i samband med öppnande av kontot, eller det stora intresse sparkonto som fungerar tillsammans med ditt betalkort?
2) Hur lätt är det att gå in övertrassering? Exempelvis kan säga att du har registrerat dig för att runda allt till nästa 5,00 $ har du 12 $ på ditt konto och göra ett inköp för 10 dollar. Kommer banken fortfarande runda dig upp till 15,00 $ värt för köp, eller kommer systemet vara intelligenta nog att sluta om du riskerar att gå in övertrassering?

Jo, FAQ svar på dessa frågor (inga avgifter för programmet, kommer heller inte att skicka dig till övertrassering eller furthur övertrassering), men jag är fortfarande går att ringa och gå in för att få mitt svar, bara för att vara säker.

Om du är intresserad kan du ringa 1-800-4SCOTIA (1-800-472-6842)!

Det är för närvarande 6:00 pm på en fredag här, så jag kommer inte att kunna ringa eller gå till banken förrän senare att fråga, men du kan vara säker, jag ska uppdatera det här inlägget när jag gör!

Här är vad jag har lärt av denna dag:

I går natt Jag bröt BTG webbplats som jag försökte uppdatera den, och vissa uppgifter har försvunnit (med den tid du läser detta men det kommer att ha drivits in). Jag fast den, men det var fyra timmar eller så jag kommer aldrig komma tillbaka.

Här är vad jag har lärt form denna erfarenhet:

1) Aldrig arbeta med ful kod.
2) Adobe GoLive hjälpa filer är aktivt negativa.
3) Spara Early, Spara Ofta.

Off jag går till triple backup webbplatsens filer!

Everyday jag lära mig något nytt: här är vad en $ 6,69 pint Ben och Jerry's lärt mig.

Jag är en grundutbildningsprogram student, och därför ibland har en dag när jag får monumentally spända.

Man var en av dessa dagar.

Ange Ben och Jerry's Cherry Garcia.

Ett osannolikt katalysator för ekonomisk analys, men användbart alla samma sak.

Så efter min klass på måndag, jag sökte, nej scoured staden för en pint.

The glass, med ett paket av skedar, med skatt, hamnade kostar mig ungefär sju dollar.

Sju dollar. På glass. Sju dollar. För en person (jag menar… er… Jag köpte den för att dela, yeah That's it…).

Jag kan inte göra mycket i disponibel inkomst, och detta en impuls köp utgjorde nästan 3,5% av min totala månatliga budget och värre 4,6% av min disponibel budget! Och det var inte ens det bra efter första par matskedar (min utility kurvan är brant faktiskt). Det har inte låter som mycket tills du inser att det innebär att min totala disponibla inkomsten för en månad 150 $ och jag just hade tillbringat 7 av dem, på något som ger flyktig, tillfällig tillfredsställelse.

Jag var gångavstånd ner på gatan, Cherry Garcia inte riktigt så stolt i handen längre (men fortfarande numbing sade hand), berating min brist på disciplin, när jag hade en plötslig blixt av uppviglande:

Det gjorde inget att jag höll på att irresonsible med mina pengar.


Varför? Eftersom jag redan hade svarat med mina pengar:

Låt mig förklara:

Om du inte har läst boken översyn över på BridgingTheGaap.net av det automatiska miljonär (och de rika Barber, där Bach fick ganska fick idén) bör du kontrollera det. För nästan 2 år nu har jag gjort ganska exakt vad David Bach föreslår: att automatisera mitt sparande, till ett belopp av 25% per månad. Jag har inga andra utgifter (som jag vill diskutera) och därför någonting kvar är defacto låtsaspengar.

Jag hade svarat med mina pengar: jag hade redan automatiserade ett tillbakadragande av 25% av min totala månatliga budget till en gemensam fond.

Här är vad jag har lärt sig av denna erfarenhet:

Att vara ansvarig med mina pengar som gav mig alla möjliga frihet att vara oansvarigt!

Jag tror att jag har en annan hankering för sju dollar glass…